盘整

更新时间:2022-06-25

盘整亦称“整理”,股价经历了一段时间的急速上涨或下跌之后,遇到了阻力线或支撑线,因而股价波动幅度开始变小的现象。盘整现象的产生,说明利多和利空消息现已出尽,下面有可能出现较大的趋势性变动。一般认为,股价上下波动幅度约在15%左右的情况下,且这种状况会持续一段时间,这表明股市进入了盘整阶段。在盘整阶段,空头和多头将会相互竞争,使价位交错变动。一段时间的盘整往往意味着新的趋势的即将开始。

基本信息

中文名盘整
外文名consolidation
别名整理
类型股市
领    域经济
相    关最高价与最低价

基本类型

盘整的出现不仅仅出现在头部或底部,也会出现在上涨或下跌途中,根据盘整出现在股价运动的不同阶段,我们可将其分为:上涨中的盘整、下跌中盘整、高档盘整、低档盘整四种情形。

上涨中的盘整

上涨中的盘整是股价经过一段时间急速的上涨后,稍作歇息,然后再次上行。其所对应的前一段涨势往往是弱势后的急速上升,从成交量上看,价升量增,到了盘整阶段,成交量并不萎缩,虽有获利回吐盘抛出,但买气旺盛,足以击退空方。该盘整一般以楔形、旗形整理形态出现。

下跌中的盘整

下跌中的盘整是股价经过一段下跌后,稍有企稳,略有反弹,然后再次调头下行。其所对应的前一段下跌受利空打击,盘整只是空方略作休息,股价略有回升,但经不起空方再次进攻,股价再度下跌,从成交量看,价跌量增

高档盘整

高档盘整是股价经过一段时间的上涨后,涨势停滞,股价盘旋波动,多方已耗尽能量,股价很高,上涨空间有限,庄家在头部逐步出货,一旦主力撤退,由多转空,股价便会一举向下突破。此种盘整一般以矩形、园弧顶形态出现。

低档盘整

低档盘整是股价经过一段时间的下跌后,股价在底部盘旋,加之利多的出现,人气逐渐聚拢,市场资金并未撤离,只要股价不再下跌,就会纷纷进场,由空转多,主力庄家在盘局中不断吸纳廉价筹码,浮动筹码日益减少,上档压力减轻,多方在此区域蓄势待发。当以上几种情况出现时,盘局就会向上突破了。此种盘整一般会以矩形、园弧底形态出现。

关注因素

缩量运行抑制反弹空间

首先关注成交量变化。经过连续快速下跌,上海指数已将春节后跳空缺口回补,而从量能分布来看,二月份深沪总成交金额高达41040.67亿元,结合二月倒T型K线分析,应有3.6万亿元的做多资金被套于高位,市场的密集堆积区域在2150-2400点区域。从三月份前两个交易日来看,目前上证综指仍收于2100点之下,且总体成交开始萎缩,沪市单边成交萎缩至1000亿元以下水平,因此从成交角度来看,如果没有较大量能的配合,那么A股的反弹空间将非常有限。不过,据Wind资讯统计,截至2月底,二月共计有18只密集发行,除了国泰双利债券、国联安德盛增利债券、信诚经典优债,其余均是偏股型基金。而公开预告3月发行的还有鹏华沪深300、南方沪深300与交银施罗德先锋3只。这些都是股票型基金密集发行或将给市场带来积极影响。

政策预期是行情强弱关键

其次关注政策信号的变化。进入三月初,A股市场中许多基建类板块开始大幅度上涨,比如祁连山太行水泥等,这些板块强劲上涨一个很大的原因是对两会期间政策刺激预期的一种反映。两会期间,许多代表对经济、金融等有不少提案建议,而市场也预期管理层有可能在四万亿经济刺激政策上增加规模。因此,对于投资者而言,密切关注短期是否有较大经济政策变化,是判断反弹强弱以及热点变化的重要参考因素,如新股IPO、创业板股指期货等证券市场相关政策需重点关注。

外围因素是反弹最大掣肘

最后需密切关注外围市场变化。近期金融危机第二波已有较为明显的爆发信号。美国、英国、法国、德国等股票市场大多破位下行,全球股票市场面临较大的下跌危机。作为老牌资本主义股票市场代表的英国金融时报指数大跌,其股票估值已达到了4倍PE左右的水准,美国、香港等股票市场出现了大量的“仙股”,表明世界资本市场中的股票体系面临价值重估的可能。中国A股市场尽管是新兴市场可以有一定的溢价,但在全球资本市场重挫的氛围下面,也可能出现股价的结构性调整。特别是业绩预期因素可能难以支撑目前的高估值,据天相投顾发布的最新统计数据显示,截至上月底沪深两市共有1020家公司披露年报和发布业绩预告,2008年实现归属于母公司所有者的净利润合计约为1756亿元,较上年同期下降43.53%。在业绩总体下降而估值走高的背景下,外围市场估值的下拉作用将日趋体现。从金融危机第二波的集中点来看,很可能集中于违约债券、货币急剧贬值等方面,而从专业市场人士的预测来看,其规模将远远大于次按债券的规模,因此外围市场的变化需要密切关注。

总体来看,A股快速调整后的缩量整理表明市场仍有一个对利空、利多因素转化的过程,而密切关注量能变化、政策信号预期和外围市场变化等因素,是判断短期市场三个最重要的参考。而在运作过程中,防范估值性风险也许是最为关键的。

如何应对

股票在股市中的表现有上涨形态、下跌形态,还有就是盘整形态。上涨有很过种表现,比如说火箭发射式上涨、脉冲式上涨,平稳式上涨,进二退一式上涨等等,下跌当然也有很多种表现,跳水式、钝刀割肉式等等。今天想聊聊盘整形态。

很多人对股票的盘整是琢磨不透的,你不知道它未来会上还会下。股市有句谚语,久盘必跌,意思就是股票盘整久了股价就会下跌,事实上并非如此。如果在底部区域,盘的越久,可能今后的涨幅就会很大,这在股市里也有一句谚语,横有多长竖有多高。这也就验证了事物都有其两面性的特点,在股市里体现在股价上,也是一样的。

如何面对盘整,这就要看股价是在低位还是在高位。其实股市并没有绝对的低位,你认为的低位也许并不是低位,股价可能还会向下。在这种情况下就要考虑股票的估值。如果上市公司经营良好,业绩呈现增长态势,市盈率又现对较低,这种情况可以认为的低位。

如果股价在低位盘整,有可能时间会较短,有可能时间会很长,甚至超乎相像的长。股价可以盘整到你厌恶,可以盘整到你失望,但是这种股票一旦上涨,其力度和幅度将会非常惊人。一般人难以忍受这种盘整,黑马也就这样在手中放跑。

如果你看准一只股票,它在低位盘整的时候,可能是你的一个好机会,你可以用自己掌握的技术做T,做差价来摊薄成本,尽量让自己的持股成本降低,一旦股票启动上涨,就能获得超额收益。

如果股价在底部启动后上涨了一段开始盘整,我们可以称之为中间位置盘整,在这种位置盘整有几个原因,其一,短线指标过高,盘整是为了修复指标。其二,清洗获利盘,进行空中加油,有利于继续上涨。在图形上表现出旗形整理或者上升三角形整理形态。其三,上档压力强大,主力无心恋战或者行情半途夭折,那么这种盘整后就会下跌,图形中可能下降三角形盘整的状态等,但有时下降三角形整理后也会向上突破。

如果在高位盘整,那就应该小心了,久盘必跌的概率较大。在这种状态下就要参考MACD,RSI,布林线等技术指标,进行综合分析。在高位盘整的股票一般不要去买入,如今股市已经不像以前那样齐涨其跌,指数涨的高,没有涨的股票很多,可选择的股票也很多,不要在一棵树上吊死。在这种情况下,可以选择其他的股票操作,或者选择休息。

这个市场每天都在不断变化着,如果是初学者,不妨在股票盘整的时候用心记录一下,自己模拟判断一下今后的走势,过一段时间回过头来做个验证。也可以打开其他股票的K线图来观察个股盘整的几种形态和结果,其实这就是一种经验。蓝猫觉得,作为一个散户,应该不断观察,不断学习,不断历练,才能在股市里不断成长。

突破标准

盘整突破的一般标准:

1、成交量在突破时是否有新的高记录或低记录出现。

2、价格突破的新价格必须超过原高价或低于原低价的3%。

3、向上突破其K线形态是否有阳包阴形态;向下突破是否有阴包阳形态。

4、在突破三日后价格仍维持超过原高点或低点的位置;

注意事项

短线操作的实质是为了规避长期持股中的风险,获得短线利润。短线买进是为了1天或3天后的卖出,无论盈亏都必需在短期内清空账户,不参与沉闷而寂寞的盘整。在目前T+1交易制度下,买进后一旦产生风险当日不得卖出,因此短线客将买入时光选择在收盘前15分钟,此时间段内不跌的话,第二天任何光阴感想有风险可随时卖出。

很多情形下,一只股票早上开盘后进行长时光的横盘,在均价邻近窄幅收拾,遇大盘下跌,它能保持不动或被大盘稍有拖累后,也能敏捷返回;而均线基础上坚持一直线。此类股票往往会在下午耐不住寂寞,选择向上突破。但是如果在下午一开盘就突破的话,最好不要跟进,因为此时多数属于主力试盘动作。

真正上攻的股票,一般都会选择在14:30之后,特殊是在14:35-14:40开端上攻。此时要看它的上升角度。如果超过80度的话,就会显得太急,容易发生抛压。有个别强势股14时刚过就展开攻势,这时候必需要放巨量,以接近90度的推升敏捷涨停,否则的话容易夭折。最美丽的走势是先沿30度角运行几分钟,然后在大成交量的推进下改为45度到60度向上攻击,而均线此时也最好紧随股价,呈30度以上的弧形。这样用20多分钟时光完整可以涨5%以上,甚至涨停。以上情形必需紧盯5分钟至60分钟K线分时指标,特殊是60分钟。在盘整期间,60分钟指标如macd,一旦在底部形成金叉状况,而光阴上又刚好吻合的话,就可以择机介入。

实例

例如,2008年10月21日 由于量能不大,指数基本在5日线和10日线之间做窄幅震荡,加上港股出现明显回落,对A股产生一定的压制,上证指数在下午冲高乏力后出现尾市快速回落,收盘在1958点,下跌15.48点,成交398亿元。日线拉出一根小阴线,盘整的特征非常明显。

从大盘运行看,上证指数全天多数时间呈现红盘,最高上摸1996.65点,离2000点整数关不到4个点,而10日线在2003点,这双重压力导致抛盘明显增加,显示出市场对2000点依然有一定恐惧。再加上今日中国石油停牌,市场缺乏强有力的指数托力,在连续上涨两日后出现回吐属于正常的事情。从量能水平看,前日下午放量明显,但昨日又再度陷入萎缩,表明市场依然缺乏利好消息的提振,多数投资者依然保持观望的态度。从周边市场影响看,目前A股和港股关联度越来越高,尤其是到每天北京时间的10点、下午开盘和14:30,这三个时点是港股开盘、上午收盘以后和下午开盘的时间,A股受港股影响较大,或者相互影响。昨日港股尾盘的跳水也许会给今日的A股带来不小压力,而且美股也可能会出现调整。所以,上证指数继续在1900-2000点附近震荡的可能较大。

从个股表现看,在没有中石油的日子里,个股大多表现为低价股超跌反弹。当然目前的股价结构也证明目前已经是低价股时代,平均股价已经从高峰时期的18元回到了6元左右,在人气匮乏的背景下,资金更愿意参与低价股的炒作。而值得关注的是近期不少个股体现为连续上涨,已经初步显现出赚钱效应。而热点的脉络均是随经济刺激热点以及与相关政策密切相关,在上周五召开的国务院常务会议出台十项刺激经济政策当中,位列第三条的是要提高服装、纺织等劳动密集型产品和高附加值机电产品的出口退税率,支持优势企业和产品出口。昨晚消息得到证实,这是一个强烈的政策信号,表明在经济数据公布后,政府将推出一系列的拯救经济的措施。退税的措施对处于出口下滑严重的纺织企业来讲无疑是重大利好,因为这直接关系到他们的生存问题。今日纺织股的集体上涨不言而喻。

尽管行情一波三折,但近两日行情已经出现回暖的迹象,这几天涨停个股的增多以及大多数个股普涨都体现了这个特征。有别于9·19行情中的疾风骤雨,和风细雨下的走势相对长久,目前这种震荡更有利于行情的长远发展。

其它股票名词

1.利空:对空头有利,能促使股价下跌的因素和信息,如:银根抽紧,利率上升,经济衰退,公司经营状况恶化等。

2.利多:对于多头有利,能刺激股价上涨的各种因素和消息,如:银行利率降低,公司经营状况好转等。

3.熊市:前途暗淡,股票普遍持续下跌的行情。

4.牛市:股市前景乐观,股票价格持续上升的行情。

5.空头:预期未来行情下跌,将手中股票按目前价格卖出,待行情下跌后买进,获得差价利润。其特点为先卖后买的交易行为。

6.多头:投资人预期未来价格上涨,以目前价格买入一定数量的股票等价格上涨后,高价卖出差价利润的交易行为,特点为先买后卖的交易行为。

7.反弹:股票价格在下跌趋势中因下跌过快而回升的价格调整现象。回升幅度一般小于下跌幅度。

8.盘整:通常指价格变动幅度较小,比较稳定,最高价与最低价之差不超过2%的行情。


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